Cross-border corridor FX forward & swap-points calculator

Cross-border payment institutions and remittance treasuries lock in T+2 to T+90 corridor rates using wholesale FX forwards. This calculator derives covered-interest-parity forward rates and swap points from base and quote corridor money-market benchmarks.

Forward rate

1.08836

Forward points: 33.6 pips; Base trades at a forward premium
Annualised premium / discount: 1.240%

1. المعادلة الرياضية الأساسية وهوية التسعير

F_corridor = S × (1 + r_quote × d ÷ Basis_quote) ÷ (1 + r_base × d ÷ Basis_base)

Swap points (pips) = (F_corridor − S) × PipFactor

2. كيفية الاستخدام وإدخال المعاملات

Enter the wholesale interbank spot rate, the funding rate of the origin currency, the funding rate of the destination currency, and the settlement tenor in days.

Select the day-count basis (ACT/360 for USD/EUR corridors; ACT/365 for GBP/CAD/AUD/SGD corridors).

3. الافتراضات الاحترازية وحدود النموذج

Uses money-market simple interest across settlement tenors up to 365 days.
Excludes bilateral Nostro credit spreads and onshore NDF convertibility premia.

4. الأسئلة الشائعة وملاحظات إدارة المخاطر (FAQ)

Why do remittance treasuries pay or earn forward points?

When a payment institution hedges a delayed payout in a higher-yielding currency, the interest differential is embedded in the forward points rather than paid as a separate coupon.

Which corridors use ACT/365 instead of ACT/360?

Sterling (GBP), Canadian dollar (CAD), Australian dollar (AUD), Singapore dollar (SGD) and Hong Kong dollar (HKD) money markets accrue on an ACT/365 basis.

كيف يمكن لفرق إدارة المخاطر التدقيق المستقل لنتائج «Cross-border corridor FX forward & swap-points calculator»؟

تنشر PayClear Ledger المعادلات الرياضية الكاملة وأسس حساب العوائد في هذه الصفحة، مما يتيح للمحللين إعادة إنتاج النتائج عبر Python/Pandas والتحقق من تراخيص الأطراف المقابلة عبر مركز التحقق في PayClear Ledger.

إخلاء مسؤولية: للأغراض التعليمية والبحثية الكمية فقط، وليست نصيحة استثمارية. تعتمد النتائج كلياً على المدخلات والافتراضات الموضحة أعلاه؛ يرجى التحقق من الأرقام المهمة بشكل مستقل.